百度市值待释放 86 Research称看好百度长期增长

2018-08-07 08:56 光明网

   北京时间8月1日,百度发布2018财年第二季度未经审计财报,数据显示总营收为人民币260亿元(约合39.3亿美元),同比增长32%;净利润为人民币64亿元(约合9.67亿美元),同比增长45%。百度核心业务收入200亿元,同比增长28%,增速较上个季度的26%进一步提高。无论是核心业务,还是其他百度各项业务收入方面均保持同比增速提高。

   财报公布后,券商及研究机构陆续发布研报,分析百度业务发展现状及资本市场发展预期。兴业证券在报告中指出,当前的百度市值中尚未充分体现其在AI产业中的领先地位。

   AI估值缺失是百度被低估的重要原因。在86 Research最新发布的研报中,首次对百度的Apollo自动驾驶平台进行了单独估值,并给出了105亿美元的估值。研报称”百度的合理估值应该超过1200亿美元,百度股价预计可以达到343美元,投资潜力巨大。”

   在财报后的分析师电话会议上,李彦宏表示,从AI方案来看,DuerOS和Apollo发展很快,使用IOT装置的用户越来越多,增长迅速。很多OEM公司表达了与百度开展合作的兴趣。不过这两项业务都还处于很早期,目前尚无法准确判定对于接下来季度的任何实质性贡献。但可以确定的是,这两项成果在同类中是最先进。从盈利的角度来看,百度将会比同类公司率先实现盈利,特别是Apollo。

   百度AI无论是从技术更迭还是商业化落地皆表现出了良好的势头,但是这些并没有真实的在股价当中得以体现。而此前在福布斯杂志在对于百度的AI报道当中则写道“百度比谷歌更具有全球化优势”,因为百度背后依托着巨大的人口红利和政府政策的支持。

   据华尔街分析师预测,百度该季度每股收益约2.62美元,实际为3.18美元;预期营收为40.3亿美元,实际为39.3亿美元,百度实际盈利表现高于预期。从估值角度分析,百度目前市盈率大幅度低于其他科技公司,公司价值被低估。

   德意志银行在最新的研报中,给出的百度最新目标股价也达到337美元,估计在1170亿美元附近。雅虎财经数据显示,在追踪百度股票的33位分析师中,12位给予“持有”评级,11位给予“买入”评级,8位给予“强力买入”评级。

责编:李文瑶
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